2025年12月17日，欧盟一口气发布了24个CBAM细则相关文件，囊括了核算方法、关键参数（缺省值/默认值default value和基准值benchmark）、核查规则、CBAM证书清缴、下游产品扩围等关键信息，虽然部分文件仍处于提案阶段，但是2026年的征收细节已基本明了，企业可通过已发布的参数大致估算出需要为第一个报告期购买的CBAM证书数量。
CBAM实施时间线及要求
2026年1月1日，CBAM就进入正式实施期（Definitive Period）了。本文拎重点为大家解答最关键、最关心的一些问题，比如：
哪些产品要算CBAM？
哪些行业将被CBAM“围剿”？
CBAM到底怎么算？
使用缺省值和实际值差别大吗（附计算示例）？
使用实际值有什么要求？
哪些避税方式已被明确禁止？
01 是否需要核算CBAM？
弄清这个问题，您需要做两件事情：
1）核实你的产品是否在CBAM管控的范围内
大家可以对照下图的CN code进行确认：
CBAM CN code（中文机翻整理供参考，具体以欧盟官方文件为准）
如果确认在CN code内，则需继续确认：
2）您的下游进口商的年综合进口量是否超过50t，如果没有超过这一阈值则无需申报CBAM。但需注意，50t并不是单指从你这里进口的量，而是欧洲客户从其所有上游手中进口的年总量，且不是指单一CN code产品，而是所有CBAM货物。
还需注意的是，欧盟本次发布的文件中对CBAM产品覆盖范围有更新，并计划对下游产品进行扩围，在钢铁、铝、化肥、水泥、电力、氢六大类高碳排行业的基础产品及部分加工产品的基础上，增加了180种钢铁和铝密集型的下游产品（扩围提案CN code见文末表格），包括机械设备及零件、汽车及其零部件、家用电器、电气设备、金属制品等。不过，目前仍属于提案阶段，预计将于2028年1月1日起正式实施。
提案的扩围示例：含钢铁/铝的下游制品的部分CN code及说明，如汽车零部件和起重机等机械设备零件
因此，汽车零部件、家用电器、机械设备等生产商应提前布局，将碳成本纳入价格方案（虽然是对欧洲进口商进行征税，但是这部分成本难免会转嫁至中国制造商），避免到2028年正式征收时措手不及。但是，中国供应商也不必太过忧心，CBAM只计算下游产品中钢铁、铝等前体材料的隐含碳，其它类别的材料无需计算。举个例子，中国生产的车门，CBAM只针对生产该车门所使用的钢板的隐含碳排放，而钢板加工成零件或组装过程不在管控范围内。
综上，如果您即将出口至欧盟的产品已经在上述CBAM CN code里面了，那务必要提前做好核算的准备工作。即使您的产品不在上述CBAM CN code内，但是您计划出口汽车零部件、家用电器、机械设备、电气设备等产品到欧盟的话，务必及时查看产品所使用的金属零部件是否属于扩围的CN code中，建议提前做好准备，从容应对2028年的第一波CBAM扩围征税。
02 CBAM怎么算？
CBAM的算法单从公式上来看并不很复杂，可以简单理解为：
但是在EU ETS的动态变化（免费配额的逐步退出、跨部门修正系数调整等）、CBAM证书价格的波动、缺省值和标杆值等参数的复核修正等多重因素的影响之下，以及计算方法的不同选择之下（选用缺省值或实际值），产品碳税并不是一成不变的。
因此，用什么方法核算、什么时候购入CBAM证书等都存在很大的碳成本优化空间。出口企业务必提前做好核算准备，选择最优方案缴纳碳税。
03 使用缺省值和实际值差别大吗？
如下图所示，我们来拆分上述的计算公式，可以发现，在不考虑证书价格的情况下，核算过程中，对结果影响最大就是缺省值和实际值的选择。
一方面，使用缺省值计算得到的总隐含碳排放（specific embedded emission，SEE）较大可能会高于实际值，并且，使用缺省值将被迫进行加价（mark-up）。下表为mark-up加价规则。
Mark up规则 | 2026年 | 2027年 | 2028年 |
|---|---|---|---|
钢铁 | 10% | 20% | 30% |
铝 | |||
水泥 | |||
氢 | |||
化肥 | 1% | 1% | 1% |
举个例子，CN code为7201的生铁的缺省值是1.660，但是按规定，2026年需加价10%，则2026年的缺省值需取1.660*（1+10%）=1.826；2027年需加价20%，则2027年的缺省值需取1.660*（1+20%）=1.992。
另一方面，缺省值和实际值对应的基准值（或称标杆值，benchmark，BM，用来计算EU ETS免费配额排放量）不同，多数情况下，缺省值对应的基准值（B列，BMg）高于实际值对应的基准值（A列，BMg*）。
示例：以7201 10 11为例，使用实际值计算时需使用的基准值为1.089，使用缺省值计算时则需使用1.210作为基准值。
对照欧盟此次公布的附件中的缺省值和基准值，单从数据上来看，多数情况下，使用缺省值会导致隐含碳排放偏高，但得到的免费配额也会相应更高，因此，无法简单判断产品究竟使用缺省值还是实际值的优势更大。
本文以CN code为7201的生铁为例，我们来对核算结果进行多情景计算模拟。可以发现，根据欧盟公布的参数，在下图所示的四种情景之下，即无论是实际值大于（示例取缺省值的120%）、小于（示例取缺省值的80%）或等于缺省值，采用实际值计算最终都会优于缺省值（不同产品的缺省值和基准值不同，本结论部分产品或将不适用，请根据产品实际情况进行计算拟合并判断）。
生铁模拟示例，依次为1）当实际值=缺省值；2）当实际值<缺省值且为其80%；3）当实际值>缺省值且为其120%；4）当实际值=缺省值且工厂采取减碳措施每年以2.5%的比例降低碳排放。注：2028年之后，mark-up沿用30%进行计算。
即使某类产品采用缺省值的计算结果优于采用实际值，随着采用缺省值的加价mark-up上升，其优势也将逐渐消失，欧盟这一计算规则的设定可以有效刺激生产商/进口商采用实际值进行计算。
04 直接使用缺省值的另一隐性劣势
对于中国供应商来说，如果想省事儿直接使用缺省值还有另一层劣势——缺省值存在的国别差异，或将导致欧盟进口商优先选择其它低碳排放成本的他国产品，进一步挤压中国产品出口欧盟的市场空间。
根据《CBAM法规实施情况审查报告附件》，过渡期的统计数据显示，中国是欧盟CBAM产品的第四大进口国，其中钢铁产品占比约87%。土耳其则是第二大进口国，钢铁产品占比约49%。
如下图所示，以CN code为7202 60 00的钢铁产品为例，土耳其的缺省值约为中国的一半。在同样采用缺省值计算的情况下，欧盟肯定会优先采购土耳其出口的产品，这将给中国产品造成巨大价格劣势。
示例：土耳其和中国某产品的缺省值差异
05 使用实际值有什么要求？——核查原则
然而，若想使用实际值，则必须满足两点基本要求：1）上游数据可信溯源和专业计算；2）需要经欧盟成员国认可的第三方机构来审核实际值结果。
那么，哪些机构可以进行核查？
欧盟规定，核查机构应为经国家认证机构（national accreditation body，NAB）根据第2023/956号条例认可的法人实体，目前尚无官方发布的CBAM审核机构白名单。事实上，欧盟也并无一份单一的、永久固定的“核查机构名单”，通常采用“资质认可和动态准入”方式。不过，基本EU ETS认可的核查机构都拥有相应的审核条件，比如TÜV、SGS、BV等，不过这些机构仍需满足CBAM产品类别的专项要求并获认可。除欧盟本土机构以外，任何第三国的机构均可申请认可资质。
如何核查？
获得审核资质的第三方核查机构，根据运营商的请求获得访问CBAM Registry的资格，进而核实隐含碳排放数据的真实性和合规性。
需要注意的是，作为核查的一部分，核查机构应对生产相关货物的设施进行现场实地考察（Physical site visit）。在受核查的第一年，必须进行现场实地考察。在受核查的第二年，为减少相关成本和行政负担，如果满足特定标准且能确保核查可靠性不受影响，核查机构可以远程虚拟考察取代现场考察或豁免实地考察。现场实地考察应至少每两年进行一次。
06 是否有其他规避缴税的方法？
不允许通过对货物进行修改而使得其不在CN code内。
不允许人为将货物拆分为若干批次，使得不超过50t的阈值。
不能“绿色产线”专供欧盟，明确要求使用全厂生产同类产品的不同产线的加权平均结果。
不能仅通过“综合货物类别AGC”来对不同产品进行归类计算，把属于同一AGC但“功能单位”不同的两类产品混成一类去申报而达到降低实际值的效果，如不能将属于相同AGC的高碳排放的不锈钢和低碳排放的碳素钢混合申报。
扩围提案CN Code清单
（中文机翻整理供参考，具体以欧盟官方文件为准）